oxi是什么公司独家！伊朗穆巴拉克钢铁公司竞争力分析（附伊朗主要炼钢原料产能发展）

伊朗穆巴拉克钢铁公司（Mobarakeh）是中东北非地区最大的钢铁生产商和全球最大的直接还原铁生产商，该公司作为国有企业在伊朗工业、金融和社会发展领域发挥着主导作用，在伊朗主要用钢市场（包括汽车、建筑、家用电器和包装等行业）占有率超过50%，公司共运营七个工业园区，总计2万名员工。

穆巴拉克钢铁公司最早于1981年开始施工建设，第一台电弧炉于1991年10月开始投入运行，1992年1月12日工厂正式投产。为满足国内外市场日益增长的钢铁需求，穆巴拉克钢铁公司一直进行扩建提高产能，经过两阶段扩建，该公司年产能达到1150万吨。不仅如此，2006年，穆巴拉克钢铁公司旗下萨巴钢铁公司（Saba）将年产能从70万吨提高到160万吨；2011年，霍尔木兹甘钢铁公司（Hormozgan）与穆巴拉克钢铁公司合并，前者年产能计划从150万吨增加至300万吨。

穆巴拉克钢铁公司直接还原铁年产能800万吨，板材年产能650万吨，占伊朗板材总产能的47%（伊朗板材总年产能为1393万吨）。据估计，2016年伊朗国内板材产品需求量为887万吨，2025年将增至1615万吨，年均复合增长率为6.9%。目前，穆巴拉克钢铁公司产能利用率超过90%，是伊朗运营效率最高的钢铁企业之一。

穆巴拉克钢铁公司普通股票在德黑兰证券交易所（TSE）上市，目前市值为28亿美元，2014年市值峰值为53.5亿美元。穆巴拉克钢铁公司是中东最大的钢铁联合企业，其主要钢厂位于伊斯法罕附近，还有两个子公司霍尔木兹甘钢铁公司和萨巴钢铁公司。

2.1伊斯法罕穆巴拉克厂

主要设备：炼铁设备（含铁前）——七座高炉；炼钢设备（含连铸）——八座180吨电弧炉（90MVA），四座LF炉（30MVA），180吨RH炉，四套板坯连铸机（产品宽度650-1850mm，厚度2200mm，长度9000-10000mm）；轧制设备/产线——一套双机架热轧宽带钢机组，一套双机架串联可逆式冷轧机，平整机；涂镀设备（作业线）——一条彩涂线，一条热镀锌线，一条2机架镀锡线；精整及热处理设备——酸洗线。

2.2萨巴热轧厂

主要设备：炼铁设备（含铁前）——直接还原铁（DRI）；炼钢设备（含连铸）——150吨电弧炉（125MVA），薄板坯连铸机（50mm）；轧制设备/产线——四套6机架热轧宽带钢机组；其他设备（作业线）——定尺剪切。

直接还原铁；

碳钢——热轧板带，热轧薄板/卷（薄板：厚度1.5-12.5mm，宽度800-1560mm，板卷：厚度1.2-16mm，宽度650-1850mm），冷轧薄板/卷（厚度3mm），热镀锌薄板/卷，彩涂薄板/卷，常规镀锡板；

不锈钢——热轧薄板/卷（薄板：厚度1.5-12.5mm，宽度800-1560mm，板卷：厚度1.2-16mm，宽度650-1850mm）；

合金钢（除不锈钢）——（薄板：厚度1.5-12.5mm，宽度800-1560mm，板卷：厚度1.2-16mm， 宽 度650-1850mm）。

作为伊朗最大的钢铁企业，穆巴拉克钢铁公司相对国内竞争对手有着显著的优势，主要包括：生产成本低；板材产品在伊朗国内占据主导地位；资金成本相对较低；以离岸用户为主；管理扎实高效；自有球团厂，原料成本相对较低；自有铁矿，受铁矿石价格波动影响相对较小；得益于前几年的成功并购，包括对两家钢铁公司的所有权，规模和垂直整合优势明显；除钢铁外，还低成本投资天然气和电力企业；劳动力技能水平和忠诚度相对较高。

伊朗国内其他钢铁企业很难跟上穆巴拉克钢铁公司的发展步伐，主要原因有：资金短缺；产能扩张成本相对较高；在产品开发和质量改进提升上，跟不上穆巴拉克钢铁公司步伐，包括汽车板生产。目前，伊朗全国只有四家热轧带钢厂，其中穆巴拉克钢铁公司热轧带钢厂的产品质量最好。

5.1产能产线动态

穆巴拉克钢铁公司旗下的霍尔木兹甘钢铁公司距离重要的钢铁出口港——阿巴斯港（Ahwaz）仅有5公里，其年产能正在从150万吨增加至300万吨，最终将达600万吨。

穆巴拉克钢铁公司当前粗钢年产能（包括霍尔木兹甘钢铁公司）为760万吨，计划到2020年扩大到1300万吨（包括萨巴钢铁公司、霍尔木兹甘钢铁公司和Sef iddasht钢铁厂）。

霍尔木兹甘钢铁公司与伊朗国家钢铁公司（NISCO）和西马克德马格（SMS）签署协议，新建一台年产能150万吨的板坯连铸机。

穆巴拉克钢铁公司正在新建球团厂，从而为其直接还原铁厂提供球团，其位于拉扎维呼罗珊省的选矿厂和球团厂年产能为500万吨。此外，该公司旗下Sangan铁矿将在下一财年投产，公司还计划在Sef iddasht钢铁厂新建年产能80万吨的直接还原铁，其萨巴钢铁公司计划新增90万吨薄板坯产能。除此之外，穆巴拉克钢铁公司还在考虑进口一部分球团。

霍尔木兹甘钢铁公司于2010年开始投入生产，目前正将其板坯年产能从150万吨提高到300万吨。

伊朗国内四大矿业公司球团年产能总计为2160万吨，通过11个产能扩张项目，到2025年伊朗球团年产能将达到8800万吨，其中一些新扩建项目将于2018年投产。球团产能扩张项目包括：穆巴拉克钢铁公司500万吨（Sangan项目），霍拉桑省（Khorasan）项目250万吨，Gol gohar No.2项目500万吨，Zarand项目250万吨，Madkosh项目250万吨，Chadomal o项目60万吨（Ardekan厂改造），Saba Noor项目160万吨（2016年50万吨和2017年60万吨），Imidro项目（Sangan）500万吨，Gohar Zamin项目500万吨，Sirj an项目250万吨和其他项目240万吨（大多是私营公司）。

穆巴拉克钢铁公司每年铁精矿用量为500万吨，到厂价为50美元/吨，另外还需消耗240万吨粗精矿，到厂价为33美元/吨，其中铁精矿运输成本为15美元/吨，而公司自产球团成本为78美元/吨（不包括运费）。

穆巴拉克钢铁公司由阿巴斯港进口的球团到岸成本约为80美元/吨，另外还要额外支付海关费用8美元/吨，运输费用20美元/吨。

1998年，穆巴拉克钢铁公司将其热轧板卷年产能从240万吨提高到320万吨。2014年，该公司新建两座150万吨大型直接还原铁设施Mega-mods，最近又完成Shahid Kharrazi 150万吨直接还原铁设施Modul e B。

2014年，穆巴拉克钢铁公司国内钢铁产品销量为441万吨，出口量为140万吨。

穆巴拉克钢铁公司主要工厂生产能力如下：穆巴拉克厂，炼钢年产能540万吨，2016年提高到720万吨；霍尔木兹甘厂，位于阿巴斯港，炼钢和板坯年产能为150万吨，2018年将增加至300万吨；Sangan铁矿，球团年生产能力500万吨，位于伊朗东北部，距离阿富汗不远；Chaharmahal va Bakhtiari汽车板公司，镀锌板卷年产能40万吨。

穆巴拉克钢铁公司正在将钢铁和铁矿石相关公司合并成一个年产能1000万吨规模的独立单元，包括：霍尔木兹甘钢铁厂；Maad Koush IO球团厂；Maad Chemi矿山；萨巴钢铁厂；南卡瓦尔（South Kaveh）钢铁厂；Part矿业发展公司。这些公司将共用一条铁路、一个电厂和一个水处理厂，目的是通过业务整合来降低成本。

2016年，穆巴拉克钢铁公司对其位于Khorasan Razai年产能为500万吨的选矿厂进行热试车，此外其Sef iddasht钢铁厂将增加80万吨直接还原铁产能，将萨巴钢铁厂热轧板卷年产能由90万吨提高到160万吨。

穆巴拉克钢铁公司将向其Khouzestan Oxi板材厂供应板坯，该板材厂产能并未得到充分释放，年产能为105万吨，主要生产厚度5-150mm、宽度1100-4500mm的厚板。

穆巴拉克钢铁公司旗下另一家板材生产商是Kaavian钢铁厂，在阿巴斯年产能为84万吨，主要生产厚度为41-45mm、宽度为600-1200mm的特厚板，厚度为8-40mm、宽度为800-1500的热轧板。

5.2经营状况与发展前景

2015年伊朗出口钢铁290万吨，其中，穆巴拉克钢铁公司出口180万吨，霍泽斯坦钢铁公司（Khouzestan）出口70万吨和伊斯法罕钢铁公司（Esf ahan）出口40万吨。

穆巴拉克钢铁公司在穆巴拉克厂拥有约1.5万名员工，工人平均年龄为39岁，而在霍尔木兹甘钢铁公司，工人平均年龄仅30岁，因为该公司2010年才开始投产。穆巴拉克钢铁公司工人教育情况如下：1.5%是文盲，30%没有文凭，46%有文凭，其余22.5%有高等教育学历。工人平均每周工作44小时。假设工人每年有一个月的休息时间，其工作时间就是47.5周×44小时=2090小时，相当于每个工人每年工作2090小时，工人平均工资（包括所有福利）为2.7万美元/年，其劳动力成本为12-13美元/小时，工人根据生产和绩效获得奖金。

穆巴拉克钢铁公司正在将其产品调整转向更高规格的产品。2016-2017财年，伊朗板材产量预计为1003万吨，其中，穆巴拉克钢铁公司及其子公司生产650万吨，包括390万吨热轧板卷（市场份额62%），35万吨热轧酸洗板卷（市场份额88%）和涂油板卷96万吨（市场份额55%），61万吨镀锌板卷（市场份额35%），13万吨彩涂板（市场份额35%）和10万吨镀锡板（市场份额40%）。

穆巴拉克钢铁公司预测，到2025年伊朗钢铁市场需求将上升至1615万吨，年均复合增长率为5.6%（注：如果伊朗国内固定资产投资持续上升，这种预测似乎是合理的），预测增长幅度最大的产品是镀锌板卷，年均复合增长率为9.7%，增长幅度最小的是热轧板卷，年均复合增长率为4.3%。

据穆巴拉克钢铁公司预测，到2025年伊朗钢铁产品需求为1615万吨，其中建筑用钢占52%，汽车用钢占14%，再轧制板卷、涂镀板占13%，能源用钢占11%，家电用钢占4%，机械用钢占3%，包装用钢占2%。（于治民）

据市场人士估计，为实现生产5500万吨粗钢的目标，在整个产业链，从铁矿石到粗钢，伊朗每年需要消耗6000万吨直接还原铁和生铁、9200万吨球团、9000万吨铁精矿和1.59亿吨铁矿石。

截止2017年底，伊朗已经将铁矿石加工成铁精矿的能力增加450万吨，其中，2017年1月年产能为60万吨的贾拉拉巴德选矿厂投产，5月伊斯法罕钢铁公司年产能为140万吨的选矿厂投产，伊朗国家工业和矿业发展公司位于Sangan矿区的年产能250万吨选矿厂投产。在完成上述投资之后，伊朗铁精矿年产能达到5000万吨。在穆巴拉克钢铁公司位于Sangan矿区年产能500万吨选矿厂投产后，预计本伊朗年结束时伊朗铁精矿年产能将达到5500万吨。

与此同时，随着Sangan矿区两个年产能500万吨和两个年产能250万吨的球团厂投产，伊朗球团年产能将从2017年初的3000万吨提高到4500万吨。其中一个球团产能属于穆巴拉克钢铁公司，该球团厂在2017年8月正式投产；另一个球团产能则属于Opal Parsian Sangan矿业和工业公司，该球团厂按计划于2017年11月投产。

两个年产能均为250万吨的球团厂分别是2017年4月Sirjan钢铁公司投产的球团产能和11月Butia钢铁公司投产的球团产能，这两个球团产能均属于伊朗中东矿业开发控股公司（Midhco）。随着2017年10月呼罗珊钢公司开始新球团热试，在本伊朗年结束时还将有一个年产能250万吨球团厂投产。

随着2017年8月Shadegan钢铁公司年产能100万吨直接还原铁厂投产以及其后9月Mianeh钢铁公司年产能80万吨直接还原铁厂投产，再加上另一个年产能150万吨直接还原铁厂，2017年伊朗热压块铁/直接还原铁年产能将增加330万吨，达到3330万吨。相比伊朗其他多数钢铁企业采用的直接还原铁生产技术，前两套新投产的产能是利用伊朗自己开发的PERED技术，而最后一套是萨巴钢铁公司新投产的直接还原铁产能。

到本伊朗年底，还有两套年产能均为80万吨的直接还原铁厂也将采用PERED技术，其中一套是Neyriz Ggadir钢铁公司所有，另一套是Baft钢铁公司所有，这两套产能投产后将使得伊朗直接还原铁年产能提高到3500万吨。

据伊朗矿业发展和革新组织发布的最新报告，在本伊朗年前七个月（3月21日至10月22日），伊朗铁精矿产量同比增长19%，达到2188万吨，而球团和直接还原铁产量均增长24%，分别达到1796万吨和1060万吨。与此同时，伊朗粗钢产量同比增长14%，达到1100万吨。

伊朗市场人士担心铁矿石加工和热压块铁/直接还原铁产能增长将会导致这些产品出口量增加，特别是考虑到伊朗政府在2017年初计划取消铁精矿（35%）和球团（15%）出口关税。然而，尽管预期未经加工矿石出口关税保持不变，但未经加工矿石仍然是伊朗主要出口原料。据伊朗海关报告，在本伊朗年前六个月，伊朗矿山公司出口869万吨品位在40%以上的粒状赤铁矿，同比增长7%。