今天分享的是【IVD板块除了发光集采还能看什么】 报告出品方：弘则研究
2023年IVD化学发光的关注度非常高，化学发光具各优秀的商业模式，刚性的检测需求在FF背景下依然有着稳定的市场需求，集采最高有效申报价的范围体现出了监管侧清晰的进口替代诉求，国产厂商进口替代逻辑得以充分地兑现，出海逻辑也赋予该板块更高的上限，我们会持续地跟踪化学发光版块的发展、中期的肿标集采和终端技耗分离的影响。与此同时我们也会去观紧2024年TVD版块还有什么其他的机会，我们认为荧光POCT在海外基层客户的拓展、小发光的三级医院急诊替代和分子诊断在呼吸道病原体检测中的应用以及潜在的行业从开放平台向封闭平台过渡会有较大的行业趋势机会荧光POCT在海外基层客户拓展，以新产业、迈瑞为代表的海外第三世界国家中小医院的发光拓展是免疫出海的主线，而这些市场更为广大的市场却在基层，在ICL渗透率非常低的背景下，基层的免疫检测需求无法像国内一样转化为高通量的发光检测，这使得荧光POCT成为主流的检测需求，对应的国内厂商有着十足的出海机会。从终端数量来看，单印度就有超过6万个基层终端，而试剂也可以从以心标为代表的慢性病需求扩展到包括激素、甲功的下沉需求，提升单机的试剂产出。对应厂商在保证平台性能稳定的基础下可以实现荧光平台的量价齐升。
小发光的三级医院急诊替代:目前国内急诊的检测一般情况下先做荧光POCT进行初诊(快)，然后用发光检测进行复核(准)，而小发光可以同时满足快和准的需求，趋势会成为急诊的唯一解。目前小发光的定位已经完成了专家论证，在部分三甲医院已经应用于炎症急诊的检测，比如PCT检测，整体上取代心标检测并在终端进行下沉会是明确的方向。另外小发光对于海外基层客户中远期的迭代需求会有关键作用，单个客户试剂采购量上升后可以从荧光POCT替代为小发光。对于响应POCT厂商出海逻辑的延续会有明显的帮助。
分子诊断的呼吸道病原体检测需求和平台发展逻辑:2023年年末的流感驱动了呼吸道病原体的核酸检测需求，其本质上是终端对于非RNA病毒类流感诊疗需求的反映，一旦出现类似支原体这种诊疗方法异于偏自限性RNA病毒类的流感，呼吸道病原体的分类和早期诊断会是需求。而呼吸道病原体检测是大单品逻辑，国内分子诊断开放平台的属性在商业模式上是比较差的，年末疫情大量装机的核酸提取仪进入替换周期，是否会有以自动化仪器驱动的封闭平台转化会是重要的行业观察
